iPod touchはビデオの再生時には横向きにして使います。本体の向きも決まっています。再生中に画面の上をタップすると音量や再生位置を変更するスライダ、画面のズームを変えるボタンなどが表示されます。再生が終わったら［完了］をタップします。なお、 iPod touchのビデオが回転できないのは性能の問題ではないようです。その証拠にSafariを使ってWebページ上のビデオを再生している場合は、ちゃんとビデオが回転します。試してみてください。